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Gracias a nuestra estructuración por segmentos, en SURA Investment Management tenemos la capacidad de ofrecer portafolios a la medida con una oferta diferencial y especializada para cada inversionista, respondiendo a las realidades de cada mercado y entregando las mejores soluciones de inversión a nuestros clientes.
Como ejemplo de esto, desarrollamos nuestros Fondos de Ciclo de Vida como una solución para la administración de los Esquemas de Contribución definida y que en México ya se conoce de manera importante, tanto que las mismas AFORES ya lo han implementado para la administración de sus portafolios.
Brindamos alternativas complementarias de pensión a través de una solución única, pero a su vez es adaptable a cada participante, con el fin de resolver el problema futuro que enfrentan tantas personas a medida que su vida productiva va cesando.
La forma en la que resolvemos el problema es buscando un factor común, que en este caso es el tiempo remanente entre el presente y la fecha de jubilación, y el cual se convierte en nuestro horizonte de inversión para ir migrando de manera dinámica entre un perfil de riesgo más agresivo y que soporta mayores volatilidades a un perfil más conservador, teniendo en cuenta durante este proceso dos objetivos: acumulación de capital y preservación del capital acumulado.
En SURA Investment Management fuimos pioneros en la implementación y lanzamiento de la primera familia de Fondos Ciclos de Vida en México, donde bajo un proceso de optimización robusta logramos definir cada perfil de riesgo y el esquema de los flujos que se invertirán en cada uno de estos portafolios.
Para cumplir con esa mayor expectativa de retorno, en la estructuración de estas soluciones, revisamos la trayectoria de los ingresos, la fuente de los flujos que se invierten, la densidad de la cotización, el ritmo o velocidad con el que vamos a ir transitando de un portafolio a otro y, por último, cuál es la tasa de reemplazo de esos flujos invertidos.
De esta manera es como construimos complementos ideales a los esquemas mandatorios de aportaciones. Por otra parte, venimos trabajando en la principal pregunta que tienen varios inversionistas institucionales a cerca de la inclusión de activos alternativos privados para el caso de los portafolios multi asset.
¿Cómo logramos integrar el mundo de los activos alternativos privados en un portafolio de activos tradicionales?
En la búsqueda de las mejores oportunidades de inversión, vemos que muchas de ellas están en los mercados privados a través de activos alternativos y estamos viendo que los inversionistas institucionales a nivel global vienen incorporando sistemáticamente estos activos en sus portafolios, dado el supuesto de unas mejores expectativas de retorno y mayor diversificación.
Sin embargo, se han enfrentado a preguntas como ¿qué porcentaje del portafolio se destina para activos alternativos? Y ¿cómo mido el riesgo y cómo lo comparo con otros activos tradicionales? Nuestro objetivo es estructurar portafolios que involucren ambos mundos, que no sólo tengan una dimensión riesgo-retorno sino también la dimensión de liquidez.
A través de los flujos de caja modelados buscamos estimar cuál va a ser el retorno de la estrategia y cómo se van a reinvertir las distribuciones de los flujos de caja que generan esos activos, además de los requerimientos de liquidez que van a implicar, por lo cual debemos identificar cuáles son esos activos que van a proveer la liquidez en el portafolio.
Finalmente, pensando en el sector asegurador, sabemos que además de los objetivos de riesgo retorno, la preservación del patrimonio termina siendo un elemento fundamental, por lo cual desarrollamos un proceso de inversión de ALM que integra tanto los activos como los pasivos, para tener la visión integral del balance y para que las métricas de riesgo que se involucran estén sobre el patrimonio y no solo sobre los activos.
De esta forma, en SURA Investment Management nos enfocamos en construir soluciones que aporten valor a nuestros segmentos, que resuelvan las problemáticas con las que se enfrentan a diario en el manejo de sus inversiones y seamos ese aliado estratégico que construye una relación estrecha para brindar una oferta de soluciones adecuada a las necesidades que se transforman en el tiempo.
En SURA Investment Management somos protagonistas en el proceso de transformación de la región y la industria.
